本文聚焦方法，不讨论个股推荐。该文件为模板，复制到目标单元后填写并取消 draft: true 即可发布。

一、先定义风险，再追求收益

交易中最容易被忽视的是“风险预算”。建议先写清楚三件事：

• 单笔最大亏损可承受多少；
• 单日最大回撤到多少必须收手；
• 持仓相关性是否过高（避免同涨同跌）。

二、仓位管理的三层结构

1) 初始仓位

• 只用试错仓验证判断，不在第一笔重仓。

2) 加仓规则

• 仅在“原假设被新证据强化”时加仓；
• 盈利加仓优先于亏损摊平。

3) 减仓与清仓

• 达到目标收益分位后分批止盈；
• 触发结构性破位时果断清仓。

三、止损不是看空，是控制生存概率

• 止损用于防止小错演化为大错；
• 止损是给未来机会保留资本；
• 止损执行力比止损位置更重要。

四、执行层面的反人性设计

• 盘前写计划：入场、退出、无效条件三件套。
• 盘中只执行：不临场改逻辑。
• 盘后才优化：把冲动变成参数更新。

五、周度复盘指标（建议量化）

• 胜率（Win Rate）
• 盈亏比（Payoff Ratio）
• 最大回撤（Max Drawdown）
• 纪律违例次数（Discipline Violations）